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Hemos visto algunos sistemas de inversión periódicos:
- El dollar cost averaging
- El Twinvest
- La regla mágica
Tal y como he repetido algunas veces estos sistemas en la práctica son una buena forma de invertir parte de nuestros ahorros mensuales. Es decir, cobras, apartas una parte de lo cobrado y lo inviertes inmediatamente.
No utilzaría ninguno de estos sistemas para invertir una gran cantidad de dinero que llega puntualmente (una herencia, la lotería, o unos ahorros que nunca invertimos y hemos ido acumulando).
En este post voy a comparar el dollar cost averaging y el Twinvest en los tres tipos de mercado que puede haber: Alcista, bajista y lateral. Qué es mejor utilzar el dollar cost averaging o el Twinvest?
Los parámetros iniciales del Twinvest son 75% invertido, 25% cash (recuerdo que estos parámetros pueden ser distintos, conviene que el porcentaje invertido sea lo más alto posible en mercados alcistas y lo más bajo posible en mercados bajistas, en laterales al 50%)
En este punto tengo que dar las gracias a Iván que ha sido quien me ha enviado los números y los cálculos que voy a exponer a continuación.
Mercado alcista:
Twinvest
| Cantidad acciones | Precio | Pagado | Sobrante |
| 16 | 4.7 | 75.2 | 24.8 |
| 14 | 5 | 70 | 30 |
| 7 | 7 | 49 | 51 |
| 5 | 8.5 | 42.5 | 57.5 |
| 4 | 10 | 40 | 60 |
| Total | 46 acciones | 460 en acciones | 223.3 en cash |
En Total con Twivest en alcista tengo al final: 683.3.
DCA:
| Cantidad acciones | Precio | Pagado | |
| 21 | 4.7 | 98.7 | |
| 20 | 5 | 100 | |
| 14 | 7 | 98 | |
| 12 | 8.5 | 102 | |
| 10 | 10 | 100 | |
| Total | 77 acciones | 770 en acciones |
En total con DCA en alcista tengo al final: 770
Lógicamente, en alcista es mucho mejor utilzar un DCA que un Twinvest. Una importante aclaración es que esta afirmación es sólo cierta si la bolsa crece por encima del interés proporcionado por los bancos.
Por lo general, los mercados a largo plazo son alcistas (por encima del interés bancario), así que como norma general se puede decir que como estrategia de inversión a largo plazo (toda la vida) es mejor utilizar el DCA que el Twinvest. Además es más sencillo y hay que estar menos pendiente –> menos trabajo y mejores resultados.
En un próximo post veré qué pasa en mercado lateral y en el bajista.
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Bueno mi pequeño aporte a la comunidad por la libertad financiera.
http://inversionbolsalargoplazo.blogspot.com
en el artículo El sistema Twinvest basado en el GIA, Minerva decía en los comentarios “Y ahora yo pregunto si este método no es bueno y hay mejores, cuales son esos mejores métodos (que impliquen un cantiad de trabajo similar)?”
Bueno pues ahí lo tenéis y simulado en el Ibex 35 desde el 92 a nuestras fechas.
Espero vuestros comentarios y animo a todos que ya veréis como acabamos logrando la libertad financiera.
Que otros sistemas utilizáis????????
Saludos
Para Tito346:
El sistema parece que funciona en la simulación aunque yo no lo acabo de comprender, ¿por qué de un stop loss a un 7,5%? ya que poner un stop loss en análisis técnico depende de la volatilidad del valor (o índice) no se debe poner fijo.
¿Tú lo has probado con dinero (ahorro) real?
Yo particularmente prefiero el DCA Clásico porque es menos conservador que el Twinvest y, por tanto, saca más rentabilidad, ahora mismo le saco al Ibex 35 un 24% de diferencia y vamos subiendo.
Ambos sistemas son muy efectivos para ganar rentabilidad en bolsa pero ambos, salvo que se apliquen a un índice, tienen dos fallos ya comentados anteriormente:
1- No te dicen si el valor es bueno o no (imaginad invertir con estos sistemas en Lehman Brothers o en Terra).
2- Te penalizan constantemente con continuas comisiones por cada vez que inviertes o vendes.
Está claro que el método Twinvest se va a comportar mejor en mercados bajistas y laterales por el efecto de guardar en caja (0 como recomendaba Ben Graham invertirlo en renta fija aunque sea a un mínimo 2%) mientras que el DCA, en comparación, va a ser más arriesgado en mercados bajistas (va a seguir a pie juntillas al valor o índice rejplicado) pero la recompensa de ser arriesgados se va a notar en al rentabilidad obtenida.
La ventaja del Twinvest es por partida doble:
1- Si en pleno mercado bajista necesitamos dinero podremos disponer de lo ahorrado en renta fija.
2- Se limitan las pérdidas incluso de un mal análisis. Aunque nos encontremos con otro WorldCom sabemos que por lo menos la mitad del ahorro (en un caso del inversión al 50-50) se pondrá a salvo.
El Twinvest se muestra aquí más conservador pero, a la vez, más seguro. El DCA es mucho más fácil de aplicar y da más rentabilidad pero no goza de esas venatajas. Por lo que pueda pasar.
Hola,
estoy empezando ahora con dinero real en tres indices:
ibex35,eurostoxx y s&p500
la gran desventaja es que como lo hago a traves de fondos de inversión cuando paso el dinero de un fondo a otro pasan varios dias.Y además cuando compro y vendo nunca lo puedo hacer en tiempo real como muy tarde a las 15.00 y de esa hora al final de sesión el precio podría modificarse por eso puse el stops en 7,5 porque hice experimentos al 5 y al 10, y como no sé si va a ir arriba o abajo pues en el punto medio.Lo que comentas de stopsloss según el analisis tecnico no lo hago, simplemente hago un stops dinamico si sube el indice subo el stops y siempre mantengo el stops del punto más alto del indice, en los excel se ve muy claro. Si hiciera el stops que comentas, teniendo en cuenta la volatilidad, el sistema daría aún mejores resultados pero desconozco como se hace, si alguien conoce alguna página que lo explique se lo agradecería.
Yo creo que el sistema funciona por algo muy sencillo, corto las perdidas y maximizo las ganancias.
un saludo y os agradezco mucho los comentarios.
Bueno, yo pienso que los dos sistemas(DCA y Twinvest) son buenos a l/p para poner a trabajar un % de los ingresos mensuales, cada uno tiene sus ventajas e inconvenientes pero al fin y al cabo no se si uno es mejor que otro o al reves; a mi por ejemplo me gusta mas el twinvest y al final cada uno escogera el que mas le guste y simplemente queda seguirlo durante unos cuantos años.
El problema de poner Stops a estos sistemas creo que viene por la filososfia del sistema, que es comprar barato, y contra mas barato comprar mas(hasta un maximo de la cantidad que destines a ello) con lo cual si pones un stop el año 2008 posiblemente te hubiese saltado y o bien no hubiese cogido las acciones a niveles bajos, o bien lo has cogido parcialmente con lo cual cambia muchisimo la cosa y pasariamos a otro tipo de estrategia con unos resultados muy difrentes(sean mejores o peores) con lo cual no estariamos juzgando la bonanza de estos dos sistemas en concreto, sino de un sistema diferente el cual difiere de los originales.
sí Imarlo, el sistema es totalmente diferente, solo coincide en la filosofia de inversión a largo plazo con aportación periodica.
Yo utilizo el Twinvest con fondos de inversión (ING principalmente) y me funciona muy bien (por lo menos hasta ahora). También lo he utilizado en un fondo de emergentes (empecé comprando en diciembre de 2008) y ahora acumulo una rentabilidad del 60%, lo cual no está nada mal.
Yo lo prefiero al DCA, ya que disminuye el riesgo al comprar más participaciones cuando la bolsa cae y menos cuando sube.
Saludos.
Ahora, después de tanto analizar ambos sistemas, es cuestión de analizar ¿podrá el inversor mantener esa disciplina de inversión constante?
Ben Graham desconfiaba del DCA (ya se había inventado en su época) por esa razón no porque fuese un mal sistema (y lo mismo opinaría para el Twinvest creo yo).
Ahí dejo la pregunta.
Yo por mi parte llevo 3 años invirtiendo y se hace duro, pero es mi futuro el que me juego.
Hola a todos.
Chicos, en este caso voy a discrepar, es mejor el twinvest en este caso, ¿Por qué?, por un error muy comun que sucede en el cálculo de rentabilidades, si os fujais bien os dareis cuenta de que con el twinvest, en este caso, se ha invertido menos dinero y se ha obtenidouna rentabilidad mayor, superior al 60%, mientras que con el dca se ha conseguido poco más del 50%. Además podemos reinvertir los restos del twinvest y diversificar, cosa que no pasa con el dca.
Hola Gregorio:
¿Podrías explicar mejor lo de las rentabilidades con el Twinvest y el DCA? y si reinviertes los restos de Twinvest diversificando en valores que no sean de renta fija, ¿no te estás saliendo del sistema?
Gracias por adelantado.