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En el artículo anterior exponía como Europa se encamina hasta la peor crisis de su historia (si es que no estamos ya en ella). Fue un artículo con bastante carácter negativo, pero totalmente real que exponía incluso la incapacidad a la que se puede ver sometida España (entre otros paises de la unión) a hacer frente a las exigencias del mercado. Lógicamente la economía Española no es la de Grecia, lo cual no significa que nos vaya a ir ni mejor, ni peor. Simplemente nadie sabe como nos afectará ni en qué medida. Lo que si está claro es que es posible que no seguro que una tremenda inflación se avecine sobre Europa debida al endeudamiento general. Un nivel de inflación que muchos de nosotros no hemos vivdo nunca, ya que por ejemplo yo no he vivido en épocas de guerra o grandes crisis mundiales.
Al grano, todos somos conscientes de que en ese caso las cosas serán cada día más caras y nuestros sueldos no evolucionarán lo más mínimo, es más, quien sabe si incluso no se disminuirán por un factor u otro (por ejemplo impuestos o recortes), disminuyendo el poder adquisitivo de todos. Bien ¡Basta de negatividad!. Todos sabemos que vendrá así que en vez de ponernos a llorar en una esquina… “Ya viene, ya viene ahhhh!” ¿Qué podemos hacer para proteger nuestro dinero?…
Idea 1. Invertir en Oro u otros metales preciosos: A simple ojo, una buena idea… comprar cosas físicas que siempre tienen valor independientemente de como se muevan las divisas o la economía. Mi oro cada día valdrá más. Sin embargo quizás no sea tan buena idea. El mercado del oro es complicado y manejado por gente con mucho dinero. A no ser que estemos dispuestos a comprar fisicamente alguna tonelada de oro, nos podemos olvidar. Todos los inversores con grandes fortunas poseen cargamentos y los precios están por las nubes para hacerlo de forma indirecta (cfds, fondos…), solo hace falta que estos señores noten que los pequeños inversores se meten, suelten alguna tonelada a la venta y el precio baje haciéndonos perder bastante dinero.
Idea 2. Juego contra el euro y me refugio en los Dólares: A simple vista también parece una buena opción, sin embargo puede no se tan buena idea, por una razón bien sencilla, igual que Europa no parará ahora de imprimir billetes cuando lo necesite, otros países como USA o Japón llevan haciéndolo ya bastante tiempo. Es decir el Euro y el Dólar seguirán tira y afloja hoy arriba, mañana abajo, pero ninguno de los dos ganará la batalla de forma definitiva. Porque las 2 monedas provienen ahora de paises inestables endeudados (nadie dijo que USA esté libre de deudas). Así que sólo para experimentados que a corto plazo saben exprimir este tipo de mercados.
Idea 3. Como dice mi abuelo, a comprar terrenos y casas, es lo más seguro: Pues por una vez le doy la razón a mi abuelo. Las inversiones inmobiliarias en tiempos de crisis son ideales, ya que al final todo el mundo pase lo que pase vive y trabaja en edificios, casas, oficinas, locales… Tiene guasa que justo con un pie en una crisis inmobiliaria terminemos recomendando esto, pero es la cruda realidad. Contra la inflación lo mejor es comprar sobre seguro. Y cuando me refiero a invertir en inmobiliarias no solo me refiero sólo a comprar un piso o un terreno. Todo lo que se derive de este mercado también es válido… como por ejemplo fondos inmobiliarios. Pero ojo endeudarse con el banco para este tipo de negocios tiene muchos más contras que pros. Si la economia empeora mucho, puede que nuestra hipoteca nos salga cada vez más cara.
Idea 4. Invertir en empresas: Vale, dejadme que lo explique antes de que me pongáis verde (“Insensato como se te ocurre recomendar bolsa en tiempos así!!!). Si elegimos buenas empresas en determinados sectores es buena idea. Lógicamente en tiempos de inflación todo el consumo se frena y todas las empresas terminan teniendo problemas y despidiendo gente. Por eso tenemos que usar sectores y productos que a la gente no le quede más remedio que usar estén al precio que estén, ya que serán las únicas que generen ganancia. Exacto… todos tenemos que comer. Productos alimenticios y de agricultura. Nuevamente en nuestro particular escaparate de El Corte Inglés de las inversiones cualquier producto basado en teste tipo de mercados es ideal… Materias primas básicas, fondos de inversiones agrarios, empresas de alimentación, bonos a empresas del sector…
Otras ideas: En general cualquier cosa física que tenga muchas posibilidades de revalorizarse en el tiempo o al menos no perder su valor. Para la gente que busca inversiones más exóticas por ejemplo también tenemos totalmente de moda… las inversiones en arte.
De momento no se me ocurre nada más, pero seguro que os he dado ya un par de caminos para tomar y que al menos si la inflación le afecta a vuestros ahorros, sea en menos medida. Como siempre abierto a cualquier sugerencia.
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Hola Minerva,
Comparto completamente tú punto de vista.
Lo único que me hace dudar acerca de la inversión en inmuebles (al menos en España) como refugio en el caso de tasas de inflación elevadas es que, al no haberse producido un ajuste de precios significativos, existen muchas posibilidades de que este ajuste se realice vía inflación.
Por tanto, pienso que es bastante probable que en los próximos años, aunque haya inflación, los bienes inmuebles se estanquen en precio.
Saludos a todos!
@Takeit, yo no he escrito este post!! Es de Pluto
Estaba entrando en el post para ver los comentarios y justo veía que lo había escrito Pluto!!
Disculpad ambos por este pequeño mal entendido jajaja.
Ya que estamos… ¿tú como lo ves Minerva? La verdad es que últimamente le he estado dando bastantes vueltas al tema de la inflación, creo que con todo el dinero que se ha inyectado es un escenario bastante probable, no creo que a corto plazo, pero si a medio.
La teoria es que vamos a desapalancarnos, osea perdidas, osea menos dinero, quiere decir deflacion…. Si esto se combate imprimiendo dinero querria decir inflacion, pero yo creo que solo EEUU y UK le han dado a la impresora, si me equivoco corrijeme!
1 – El oro puede subir mas pero ya tiene pinta de burbuja.
2 – El dolar lo pillamos tarde tambien, ha subido mucho y precisimanente son ellos los que han impreso dinero.
3 – Es posible que ante inflacion y deflacion sea la mejor opcion, aunque se puede peder poder adquisitivo es lo mas seguro a mi parecer.
4 – Ante una gran inflacion, la bolsa seria mejor que cash.
Ideas? Invertir en TIPS, es la cobertura ante la inflacion… Algo mas sofisticado? http://www.marketfolly.com/2009/10/replicating-julian-robertsons-constant.html
Un saludo,
Daniel
Comparto lo que dice en el artículo.
En cuanto a los inmuebles en España todavía siguen estando caros, pensar que el Per medio es de 19 y ha llegado a estar en 32. Aunque si yo me comprara un piso como inversión nunca lo compraría por encima de per 15, pq para eso tengo la Bolsa con Per más atractivos.
Actualmente lo más atractivo para invertir es la Bolsa que cotiza con Per muy atractivos por debajo de 10 en algunas empresas.
Y ¿ porque la bolsa es lo más rentable?
En primer lugar las empresas que producen bienes o prestan servicios, suelen trasladar los procesos inflacionarios a los precios de sus productos y servicios. Si no fuera asi, se agotaria la producción. Por lo tanto es la mejor forma de luchar contra la perdida de poder adquisitivo por la subida de la inflación.
En segundo lugar la rentabilidad del S&P 500 desde 1926 a 2002 ha sido del 10,2% descontado la inflación del poco mas del 3% de ese periodo nos da una rentabilidad neta del 7,1% ( En España con su entrada en la Union Europea en 1986 ha obtenido unas rentabilidad media del 10-11% descontado la inflación).Y en ese periodo (1926-2002)hemos de tener en cuenta una Gran Depresión, una Guerra Mundial, crisis del sistema monetario, crisis energéticas, burbujas tecnológicas y atentados terroristas. Digamos que ha pasado un poco de todo y aun así, de haber invertido en el S&P 500 habríamos obtenido una rentabilidad compuesta anual real del 7%.
En otras palabras, si invertimos en una cartera con las mayores empresas del país y no logramos rentabilidades atractivas, significará que muy mal estará la economía del país. Y en ese contexto, aun cuando sacaras todo tu dinero de la bolsa, pocas oportunidades tendrías en cualquier otro lado. Si la Bolsa va mal durante muchos años, pocas cosas o nada irá bien.
Recuerden compren Blue Chips
Saludos
Aquí os dejo dos vídeos que explica las fases previas a cualquier crisis, como venía advirtiendo desde antes de 2006 el profesor Huerta de Soto en su libro, con una buena base teórica que aporta la escuela austriaca con su teoría de los ciclos económicos se puede predecir todas las crisis:( como hizo Mises 1929, hayek crisis del petróleo y ahora Huerta de Soto en las crisis más importantes)
Son seis los efectos previos a cualquier crisis:
Vídeo 1: http://www.youtube.com/watch?v=_11XYzqYjZ4&feature=player_embedded#!
Vídeo 2: http://www.youtube.com/watch?v=0_ede8dzyQo&feature=player_embedded
Ante todo soy defensor de invertir sólo en aquello que uno entienda. No porque alguien te diga que es bueno esto o lo otro se tiene que invertir. Si es un negocio rentable habrá que entender de qué va.
Pienso que es un buen momento de invertir en bolsa, a parte de las rentabilidades medias anuales que dice Enrique, sino más bien por el momento en sí.
Muchas veces al invertir en bolsa nos fijamos mucho en qué invertir más que en el cuándo invertir. Es, como bien dice Dalamar para el oro, importantísimo el momento (más si se ver PER de burbuja) ya que esa es la “piedra filosofal” de Ben Graham.
Ahora mismo (y hace año y medio también) se están viendo precios de saldo de empresas muy buenas en bolsa. Es cierto, que la bolsa ofrece algunas dificultades para los apalancamientos (tampoco está el momento para eso) que la vivienda no, pero por precio… me inclino más por la bolsa.
Inmuebles.. si no son en España que todavia estan inflados vale pero en España no creo que sea el momento
Faltaria el franco suizo ademas del dollar. Ahi hay muchas fortunas metidas y no les interesa que pierda valor porque entonces sacarian el dinero de los bancos suizos y viven de eso.
@minerva: el oro tiene pinta de burbuja por fundamentales desde hace mucho tiempo pero por tecnico, sigue dentro de un canal alcista y no da señales de flaqueza. Si llega la inflacion no bajara ni por fundamentales
@Takeit, Kostolany tiene en su libro “El fabuloso mundo del dinero y de la bolsa” unos estupendos pasajes en donde habla de la inflación. Su familia perdio todo por la inflación y eso le marcó bastante.
Es él el primero que dice, que los inmuebles se salvan de la inflación (porque crecen con la inflación). Lo peor desde luego es estar en líquido.
En España el problema es que los inmuebles han crecido por encima de la inflación, con lo cual ahora tendrán que crecer por debajo de ella para compensar.
@Dalamar, probablemente lo más sencillo sean los bonos indexados a la inflación… en cualquier caso, como bien decir, cash, no.
@Horus, ese comentario, aunque salga mi imagen es de Dalamar…