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Con este artículo terminamos nuestro estudio a fondo de esta metodología que introdujimos hace ya un tiempo y nos permite estudiar empresas de forma fundamental para invertir a largo plazo de forma segura. Vamos a resumir un poco lo que deberíamos saber gracias a los 3 artículos anteriores…
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En un principio presentamos a los fundadores de esta teoría y desmentimos ciertas afirmaciones que estan extendidas en general sobre el mundo de las acciones y que mantienen al ciudadano normal fuera de este tipo de inversiones por miedo a perder dinero. Luego presentamos un punto de vista que nos permitía separar al mercado en 2 grupos, el de peces gordos y el nuestro de pequeños inversores. Para teminar explicamos la teoría de las 4 emes que nos ayudaba a buscar empresas que estaban de acuerdo a nuestro perfil y que nos podrían asegurar beneficios a largo plazo.
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Una vez realizada nuestra lista de empresas candidatas a invertir, aprendimos a estudiar una serie de números mágicos muy importantes que suelen estar presentes en sus balances anuales para obtener una idea objetiva de la tasa de crecimiento de estas empresas. De esta forma realizamos un filtrado a nuestra lista y solo nos quedamos con empresas que tenían una buena aceleración en el crecimiento que serían las que seguro que nos proporcionarían al menos un 15% anual de beneficio.
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En el penúltimo artículo aprendimos a interpretar más datos de la empresa, y a jugar con ellos de cierta forma para obtener lo que podría ser un precio justo para pagar por la empresa a dia de hoy, si queríamos asegurar nuestro beneficio anual.
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En este último paso ya tenemos la empresa seleccionada y sabemos su precio justo, ahora solo nos queda saber cuando entrar y salir de esta empresa para que hagamos unas buenas ganancias anuales.
Para buscar el momento exacto de entrada a una empresa debemos ser pacientes. Incluso si hemos tenido mala suerte y nuestra empresa cotiza en bolsa a dia de hoy a un precio mayor al justo que hemos calculado, no nos preocupemos, lo bueno del juego del mercado de los valores es que es como el monopoly, siempre tiene partidas con rachas malas y al final los otros jugadores terminarán cayendo en nuestra casilla, el mercado se deprimirá y bajará nuestra empresa por debajo del precio justo, todos los años ocurre al menos una vez, solo hace falta ser pacientes y una vez a la semana por ejemplo estar pendientes del movimiento de nuestras empresas de la lista que ya tienen precio justo (meterlas por ejemplo en una lista de observación del broker que tengamos y que incluso nos avise por mail o sms si el precio de tal empresa baja de lo que queremos).
Una vez llegue el dia al que el mercado le duele la cabeza y no quiere saber nada de subidas, o si tenemos suerte nuestra empresa incluso ya cotiza a dia de hoy por debajo del precio justo, debemos buscar el momento exacto para entrar, ya que puede ocurrir que el dolor de cabeza le dure a Mr market más dias de los supuestos y el precio siga bajando con lo cual si hubiésemos comprado nada mas llegar la acción al precio justo, estariamos ya perdiendo dinero de partida, y eso no es lo que buscamos.
Encontrar este punto exacto es el trabajo preferido de 3 duendecillos técnicos, 2 de ellos ya os los hemos presentado… La media y el MACD, ahora despues os presentaré a uno nuevo que es digamos primo-hermano del RSI, la estocástica. No os asustéis, estos duendecillos son amigables. Abrís la gráfica de precios de vuestra compañía en vuestra herramienta de análisis técnico de vuestro broker online o del Visual chart, que ya deberíais estar usando al menos todos para familiarizaros con él. Ponéis la escala en dias y añadís a la gráfica los 3 duendecillos (indicadores). No usaremos los parámetros por defecto sino los siguientes…
- Media simple (SMA) configurada a 10 dias.
- MACD configurado a 8, 17, 9
- Slow Stochastics a 14, 5
El momento de adquirir nuestra compañía llegará cuando los 3 duendecillos canten al unísono “Compra!!!”. Os recuerdo que el duendecillo medio (SMA) canta “Compra” cuando el precio atraviesa a la media de abajo a arriba y canta “Vende” cuando el precio atraviesa de arriba a abajo a la media. El MACD canta “Compra” en cuanto viniendo por debajo del nivel 0 aparece la primera barrita positiva por encima de este nivel y “Vende” al contrario con la primera barrita por debajo viniendo desde arriba.
La estocástica:
Es muy similar al RSI que ya presentamos. Básicamente marca una variación entre el precio de cierre actual con respecto al máximo y mínimo de un periodo anterior determinado. Varía de 0 a 100% como el RSI. Si el precio de cierre es igual que el maximo precio del periodo considerado es 100 su valor, si el cierre es igual que el minimo precio del período es 0 su valor. Estocástica hay de varios tipos, en el caso que consideramos nos interesa la lenta (slow) que digamos que está promediada en el tiempo. La estocástica nos indica lo siguiente, si es menor que 20 la acción está sobrevendida (infravalorada), si es mayor de 80 está sobrecomprada (sobrevalorada). Siempre dibuja 2 lineas que van variando entre 0 y 100, una de ellas es la linea de compra y la otra es la de venta. Este indicador genera señales de compra cuando la linea de compra cruza de abajo a arriba a la de venta (como la media). Y genera señales de venta cuando la linea de compra cruza de arriba a abajo a la linea de venta. Veamos un gráfico del indicador…
Nuestra estrategia consistirá en una vez el precio baje del precio justo, estar pendiente mirando cada dia estos 3 indicadores, en el momento que los 3 griten “compra!!!”, ha llegado el momento de comprar nuestra compañía ideal al precio justo. Por supuesto podría pasar que el mercado esté super chungo y se vuelva a invertir volviendo a caer por debajo de nuestro precio de compra. Si vemos que tras la compra el mercado está raro y vuelve a bajar cayendo como que un 5% diría yo, debemos vender sin pensar nuestras acciones y no permitir que nuestras pérdidas sean mayores, ya que algo ocurre y nuestra operación ha salido mal. Una vez tengamos nuestra empresa maravillosa, con el tiempo irá subiendo y subiendo, no nos tenemos que preocupar si hay dias o semanas malas, recordad que es una inversión a largo plazo.
Por supuesto para terminar recordad que una vez tengamos la empresa y nos vaya bien un par de meses puede ocurrir que le de dolor de cabeza de nuevo a Mr Market y nuestra compañía comience a bajar de precio o que nuestra empresa con el tiempo deje de ser maravillosa (cada año deberíamos repetirle el análisis). Ese dia observaremos nuestros duendecillos, si la empresa ha perdido un 5% rápidamente y los duendecillos indican “vende!!!”, nos saldremos de la empresa temporalmente para evitar que siga cayendo y perdamos las ganancias que hayamos hecho. Más adelante podemos volver a entrar de nuevo mediante el método descrito cuanod el precio vuelva a bajar del justo (que ya hemos dicho que puede variar cada año dependiendo de los datos del año anteior de la empresa).
Con esto acaba todo lo que tenía pensado comentar sobre regla número 1 y como invertir a largo plazo basándonos en fundamentales. Espero que le haya servido a más de uno por lo menos para sacar algunas ideas en claro. Por supuesto el libro sobre regla n1 de los recomendados profundiza en muchísimos más aspectos de lo que hemos comentado en estos 4 artículos, aunque la escencia de este tipo de inversión está completamente condensada (o eso creo yo).
Un saludo a todos y “a jugar!”.
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Excelente post Pluto aunque yo propongo que añadiéramos un indicador más a la señal de compra si es que queremos que ésta sea aún más confiable. Me refiero al análisis de las Candlesticks (muchos creen que éstas junto con Fibonacci son lo más cercano al Santo Grial del Trading) y de los patrones que estas pueden formar. Si te interesa yo tengo un par de documentos en PDF sobre candlesticks, mándame un mail y te los mando con gusto.
Saludos!
Hola Alberto,
la verdad que a mi las candle sticks me gustan, a ver si algun dia las explicamos un poco y colgamos una lista basica de las formaciones más importantes. Mi opinión sobre ellas es como todo, no hay nada milagroso ni 100% que funcione, pero suelen ayudar en determinadas situaciones, ya que mucha gente las utiliza.
Mándame los documentos y les echo un ojo… futuro.millonario.pluto@gmail.com
Saludos y gracias.
Sí, los candlesticks y retrocesos de fibo son muy útiles.
Yo quería saber si vas a subir un excel para los fundamentales.
Gracias.
hombre, a mi me parece suficiente con lo que expone Pluto, de lo que se trata es de condensar en unos pocos osciladores para dar una señal de entrada bastante fiable (que nunca segura), si empezamos a añadir Fibonacci es otra variable más, y realmente yo no la veo tan útil. Sí en cambio los candlestick, pero no las figuras que forman, si no, las propias velas, con las que se puede hacer una lectura rápida y mejor de un gráfico de precios..
Pluto, esperamos que subas el Excel que comentabas. gracias
Un saludo.
Bueno en “mi página” están muy presentes siempre, yo los veo bastante útiles para fijar soportes y resistencias, y como pista para fijar entradas o salidas, pero siempre por encima o debajo de lo que el fibo marcan, que ya se sabe que luego nos barren xD
Salu2.
Pluto, Juanjo, Redlife:
Es muy cierto que no hay nada que sea 100% seguro, pero lo que tiene el análisis de Candlesticks (individualmente y de los patrones) y de Fibonacci es que muchísima gente lo usa y por ese simple hecho el precio del instrumento que se está analizando actuará (no siempre, es obvio) como se espera. Coma ya se ha dicho, hay que recordar que el precio se mueve gracias a la “lucha” de bears y bulls, así que si más bulls están viendo que, por ejemplo, hay una candlestick tipo “hammer” que se ha plantado sobre una línea de fibonacci retracement (soporte) lo más seguro es que todos esos bulls comprarán el instrumento y eso ocasionará que eventualmente el precio rebote en ese soporte y suba. También Juanjo, coincido contigo en que meter tantas cosas en un sistema de trading es contraproducente: hay que mantener las cosas lo más simple posibles.
Digo, esa es mi opinión y de ninguna forma trato de sustituir algún otro indicador comentado por Pluto sino mi intención es simplemente dar más opciones a la gente que quiere hacer un plan de trading adecuado para cada uno de nosotros.
En lo personal (nunca he hecho trading con dinero real) me han servido mucho Fibonacci, Candlesticks, 5MA, Elliot Waves y he probado con otros indicadores (MACD, RSI, McClellan Oscillator, Bollinger Bands, etc) pero los primeros cuatro dan señales muy acertadas.
Si alguien más quiere el PDF sobre candlesticks que le mando a Pluto pongan su mail y se los envío con gusto.
Saludos!
Hola a todos…
Como siempre,enhorabuena por el post y por el blog…lo sigo con mucho entusiasmo y desde luego estoy aprendiendo ,mucho con todos los posts…seguid así.
Yo tengo una cuestión…estos indicadores que habeis explicado, entiendo que son buenos para un determinado estilo de trading y plazo, no? No es lo mismo a corto, medio o largo..no??? Lo mismo para el stop-loss, verdad?? Entiendo que si es para largo plazo el stop-loss lo colocas un poco más “alejado” del precio de referencia, no??
Un saludo
Hola Dacamon,
da igual en que periodo se usen, aunque esta claro que por ejemplo si lo aplicas a una grafica de intraday puesta a 1 minuto, pues lo mismo cada media hora te genera una señal. Lo que si es más adecuado dependiendo del fin buscado son los parámetros del indicador. Por ejemplo los que he comentado son los indicadores con esos parámetros recomendados por Phil que según él son los que mejor funcionan cuando el precio baja del limite que buscamos. A ver si alguien conoce alguna buena pagina donde resuman bien todos los indicadores y para qué son más adecuados. Lo del estilo de trading si que es verdad, cada persona se siente mas a gusto con unos que con otros, asi que la cosa esta en probarlos un poco y elegir un estilo propio en el que te sientas comodo y que a ti te funcione bien. Por ejemplo a mi no me suele gustar complicarme con muchos indicadores, o bien sigo tendencia a largo plazo o uso basicamente resistencias y soportes en corto plazo (swing trading). En cuanto al stop-loss lo más importante es colocarlo de acuerdo a la variación media del precio, con lo cual si que es verdad que si considerases a largo plazo un periodo de meses, tu stop loss deberia acomodarse al movimiento tipico que realiza en ese periodo, si es a horas será mucho más pequeño por que estará en relación con la variación del precio esos dias.
Espero no haberte confundido más con tanta explicación, saludos.
Entiendo que la variación media del precio te refieres a la media móvil en 10/30/50 semanas en función de tu tipo de inversión , no??
Alberto, podrias pasarme el pdf de las velas a mi correo? mapi_bs@hotmail.com
Gracias