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En este artículo voy a intentar explicar una de las formas de invertir en acciones que suele ser mi favorita y con la que he experimentado un poco en los últimos meses con no muy malos resultados.

Definición:

La idea básica del swing trading se basa en aceptar que los precios de las acciones se mueven a lo largo del tiempo generando tendencias en forma de digamos zig-zag, es decir si van subiendo terminarán corrigiendo a la baja para luego seguir subiendo, si van bajando, corregirán al alza para luego volver a bajar. De vez en cuando el movimiento se invertirá, pero siempre irán generando una serie de oscilaciones en la dirección principal que se defina en un momento determinado. Esta dirección podría no tener una tendencia definida y entonces oscilaría entre 2 puntos la acción, se tomaría una especie de descanso para retomar luego su movimiento con tendencia. Al final digamos que el curso sigue una especie de juego de tira y afloja que lleva una dirección más o menos clara.

Estrategia:

Nos encontramos ante una estrategia de inversión con un período de entradas-salidas relativamente corto (aunque no intraday). Una inversion basada en swing puede durar generalmente entre 2 o 3 días y 2 o 3 semanas. Aunque el período en el que la operación se mantiene abierta queda definido por el propio mercado o acciones en las que estemos invirtiendo. Me explico, mientras dure el movimiento o los supuestos que hemos considerado para abrir la operacion, se mantendrá ésta, cuando esos supuestos dejen de cumplirse la cerraremos. El análisis empleado será puramente técnico, las noticias, rumores o los fundamentales no juegan ningún papel en este tipo de inversión. El análisis será lo más sencillo posible y nunca irá a contra tendencia.

¿Qué se suele usar en Swing Trading?:

Existen tantas formas de usar swing trading como traders existen, cada cual adapta o crea un sistema propio que le sirva, aunque casi todos terminan empleando las mismas herramientas básicas: Resistencias y soportes, medias de precios y de volúmen, MACD, Estocástica (generalmente lenta) y RSI. El swing trading no suele emplear otro indicador más complicado.

Modo de actuación:

El swing trader prepara y analiza las operaciones a priori cuando el mercado está cerrado. Es decir por la mañana antes de que abra el mercado, por la noche cuando ha cerrado para el dia siguiente o en fin de semana para detectar posibles operaciones la semana próxima. Con esto se ve que es el trading ideal para una persona que no tiene tiempo generalmente durante su jornada laboral. El Swing trader solo opera si el entorno es ideal para operaciones (lo que llamaremos bandera verde más abajo), si no, se mantiene al márgen sin operar esperando que las condiciones mejoren. En la metodología de un swing trader estándar podríamos definir los siguiente puntos de análisis…

1. Soportes y resistencias: Primero comienza por poner la gráfica a estudiar en el período temporal más largo (años) con un período de semanas. Marca todas las resistencias y soportes claros que todavía a día de hoy podrían ser útiles. De esta forma localiza claramente si estaríamos próximos a un maxímo de 52 semanas, a un mínimo, a un soporte que define una clara tendencia de subida de años… o a un soporte de meses que no ha conseguido ser superado. Pasa a realizar el mismo proceso con la gráfica en 1 año con días, en varios meses,y  en las últimas semanas y días con la gráfica en horas. (Menos de horas no nos interesan, ya que esto no es intraday trading). Para estar dispuesto a realizar una operación deberíamos tener bandera verde en la mayoría de períodos temporales, teniendo en cuenta que los períodos temporales más largos tienen más importancia que los cortos. Me explico: Imaginemos que los precios en la gráfica de años están en tendencia alcista, nos encontramos cerca de un soporte que siempre ha hecho rebotar al curso al alza (definiendo esta tendencia al alza comentada) En este caso tenemos bandera verde para realizar operaciones, ya que podría rebotar como siempre lo que nos proporcionaría beneficios con un LONG o seguir cayendo fuerte si se rompe el soporte, ideal para un buen SHORT; En la de meses estamos en el mismo caso (bandera verde por lo mismo). En las últimas semanas sin embargo ha sido todo un poco negativo, los precio se han movido en una tendencia bajista y no se localiza ningun elemento clave (bandera roja). En la de días no se ve nada, los precios van al alza pero no están cerca de ningún punto crítico importante (en este período de tiempo) (bandera roja, en este período temporal no se aprecia ninguna operación posible). En este caso depende del trader realizar operación o no. Existen traders que esperan a tener todas las banderas a verde antes de operar o casi todas. En este caso colocan los denominados triggers (operaciones de stop de compra o venta para abrir la operación) siempre un poco por encima o debajo (o ambos) del cierre del dia anterior. Definen un stop loss en caso de que salte su operación a algo más de la volatilidad media de los últimos días (por encima o por debajo del punto de entrada dependiendo si entran LONG o SHORT) y defínen un target u objetivo en el cual cerrarán la operación. Este target queda normalmente definido por el contrapuesto a la entrada, me explico si hemos entrado por un soporte en los últimos días que se cumple en varios períodos temporales (meses, semanas, dias) entonces cerraremos la operación en cuanto en el menor período de tiempo toquemos una resistencia (contrapuesto al soporte), en este caso en cuanto la gráfica de días vuelva a tocar su resistencia última. Esto por supuesto podría pasar mañana, dentro de 3 dias, o la semana que viene.

2. Volúmen: Por supuesto ningún swing trader mira solo soportes y resistencias, también el volúmen genera banderas verdes o rojas. Una tendencia solo se mantendrá si el volúmen medio de los últimos días va aumentando. El volúmen también nos da idea de si es mejor idea el LONG o el SHORT. Si tocando una resistencia el volúmen va disminuyendo, el rebote de nuevo a la baja es más probable que si el volúmen va aumentando (esa resistencia terminará rompiéndose). Los días en los que el volumen medio es menor que el habitual no nos interesan para el análisis y deben ser ignorados, tenemos siempre bandera roja para operar, ya que el mercado se está moviendo gracias a lo que muchos denominan ruído (pequeños inversores que no consiguen crear ninguna tendencia definida). Los días ideales que deben influir en nuestros análisis son días en los que el volúmen medio se mantiene o es mayor a lo habitual.

3. Medias: Generalmente un swing trader suele siempre tener en sus gráficas de precios 3 medias aplicadas, la de 8 períodos, la de 21 y la de 200. Los puntos de cruce de estas medias también generan banderas verdes de operación. Por ejemplo si la de 8 períodos supera a la de 21 en varios períodos temporales de los descritos anteriormente, es momento de abrir un LONG y al contrario. Por supuesto los cruces de los precios con cualquiera de ellas generan cambios de tendencia. Como siempre un cruce en una grafica de años tiene mayor importancia que un cruce en una gráfica de horas. Aunque pocas veces se conseguirá ver un cruce por ejemplo de los precios en la gráfica de años a la media de 200. En el último crack la sola proximidad de los precios a la media de 200 en la gráfica de años, hizo que terminara el crack y se generara una buena y fuerte tendencia al alza.

4. MACD y Estocástica Lenta: Estos indicadores suelen usarse para confirmar la veracidad de nuestra bandera verde. Los dos nos indican cambios en la fuerza de los precios. Solo abriremos LONG en el caso de que MACD y Estocástica digan que pasamos de sobrevendido a sobrecomprado y solo abriremos SHORT al contrario. Por ejemplo si localizamos un cruce de medias o vemos el choque inminente con una resistencia clara, solo abriremos la operación en el momento que la Estocástica y el MACD comiencen a invertir las fuerzas de los precios, en este caso (resistencia) si el MACD y la Estocástica comienzan a pasar de sobrecomprado a sobrevendido es el momento de abrir un SHORT. Se cerrará en cuanto vemos el cambio contrario o se alcance nuestro target o el stop. Ya que esto no es una ciencia cierta, a lo largo de los dias en que nuestra operación permanece abierta podría ocurrir alguna catástrofe en la empresa, unos resultados muy buenos, unas espectativas… y esto haría que nuestra operación quedase invalidada. Sin problemas, aceptamos pérdidas y buscamos la siguiente operación. Añadir que la Estocástica lenta salta siempre primero. Con lo cual cuando ésta salte estaremos pendiente a la confirmación del MACD para abrir la operación, sino se dan ambos, no abriremos nada. 

5. RSI: El “Relative Strength Index” solo se usa en swing Trading para detectar divergencias entre inversores positivos (Bullish) y negativos (Bearish). Estas divergencias marcan que se aproxima una inversión de tendencia en los precios en ese período temporal. Se suele ir analizando en cada período temporal de los comentados a la búsqueda de las divergencias. Estas divergencias se producen cuando los precios por ejemplo hacen en un período “lows” cada vez más bajos pero el RSI hace “lows” cada vez más altos. En este caso el movimiento “bearish” está al terminarse, los “bullish” están comenzando a ganar. Apostar por un LONG es lo mejor. Si los precios definen “highs” cada vez más altos, pero el RSI “highs” cada vez más bajos es justo lo contrario. Momento para un SHORT. Con lo cual usar este indicador en conjunto con resistencias, soportes, MACD y Estocástica es ideal para que nuestra operación tenga las máximas probabilidades de hacerse realidad.

6. Sentimiento general: Hay traders que unen a todas estas cosas una serie de indicadores subjetivos basados en el sentimiento de los últimos días del mercado. ¿La gente está negativa últimamente o muy positiva?, para ello solo hay que estudiar un poco los índices generales de los últimos días y un poco la variación de las principales empresas de cada uno de ellos. Si la gente está muy positiva deberíamos enfocar más nuestras operaciones al LONG y al contrario. En cuanto a buscar setups interesantes, si la gente inexperta (tu madre por ejemplo) comienza a hablar de alguna empresa que han dicho en la tele o de alguna inversión que le han contado. Puede ser el momento de estudiar un SHORT en ella, nunca falla, se están acabando los compradores. En cuanto a los informes de los analistas de los últimos días suele ser un indicador de justamente lo que no se debería hacer. Si recomiendan comprar, hay que poner más énfasis en la búsqueda de operaciones SHORT, si recomiendan mantener o están negativos, buscar operaciones LONG.

Asi pues resumiendo un poco lo que sería el swing trading estándar, se basa en intentar predecir el movimiento del mercado basándonos en resistencias, soportes y cruces entre y con medias. Estas predicciones siempre deben ir avaladas por su validez en varios períodos temporales y nunca ser contradecidas por períodos temporales con mayor importancia. Aparte el volúmen tiene que estar siempre de nuestro lado y el MACD y la Estocástica nos indicarán el momento exacto en el que nuestro “Setup” será óptimo. Si se detectan divergencias deben verse como confirmación o recomendación a LONG o SHORT. Siempre debemos definir stop loss a la media de la volatilidad de los últimos días antes de entrar a la operación y siempre tendremos claro que la salida quedará definida por un target que generalmente será la inversión de los supuestos de entrada o el salto del stop loss. Añadir a todo esto que la bandera se considera roja si la distancia entre una posible entrada a la operación y el target no son al menos 2 veces la distancia de la entrada al stop loss. Lo ideal es una distancia de 2.5 o 3 veces.

Quiero realizar algún ejemplo real con gráficas en las primeras semanas de enero para que veáis lo sencillo y el poco tiempo que consume realizar este tipo de análisis.

Un saludo a todos, feliz navidad y próspero año nuevo. Si conocéis alguna forma de complementar este artículo de swing trading, ideas, etc. os ruego que lo comentéis, ya que cada trader es un mundo y seguro que algunos tienen un método interesante para hacer aún más efectivo nuestro análisis.

— Ideas obtenidas principalmente de los libros: “Mastering The Trade” (John F. Carter), “Die Besten Trading Strategien” (Pierre Daeubner), y de los principales gurús del swing trading (Alan Farley y Jeff Cooper) —

  

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