Es ya un buen momento de comprar en bolsa?
Viernes, 10 de Octubre del 2008 por Minerva
Si te gusta este artículo y quieres recibir automáticamente en tu email cuando se publique alguno nuevo, puedes hacerlo pinchando AQUÍSi yo fuera capaz de responder a esta pregunta entonces sería advina y bruja.
Lo único que puedo decir es:
“Comprar cuando todos dicen que no es momento de hacerlo”.
Estamos en un momento de pánico total, las bolsas bajan y bajan. Ahora todos dicen que tienen “miedo” de la bolsa… parece que se dan las condiciones para comenzar a comprar.
Sin embargo, podemos mirar lo que pasó en el pasado:
Como quien manda es Estados Unidos (si las bolsas americanas empiezan a subir también lo harán el resto, y lo mismo si bajan), vamos a mirar lo que ha pasado con el S&P que es la más diversificada de todos los índices americanos.
- Qué porcentaje puede perder la bolsa en un crack? La media de los cracks está alrededor de un 30%. Sin embargo actualmente ya hemos perdido ya un 53% y sólo queda un 7% para alcanzar el mínimo que se produjo en la última crisis (el crack del 2000). Y vamos a una buena velocidad.
En cualquier caso, el crack del 2000 fue el que mayores bajadas sufrío el siglo pasado (sin contar con el del 29), este crack del 2000 tuvo unas pérdidas de alrededor de un 50%. Es decir estamos superando las mayores pérdidas que tuvimos el siglo pasado.
En el caso del famoso crack del 29 se llegó a perder hasta un 95% de valor en los índices. Comparando con el crack del 29 para superar el record de los records de las crisis mundiales nos queda aún un 40%. - Cuánto tiempo duran las crisis? La duración media es de casi 2 años. Ha habido cracks con una duración muy corta, de pocos meses. Actualmente no llevamos ni 1 año.
La gran crisis del 29 tuvo una duración de 3 años.
A continuación pongo varias gráficas con varios índices (S&P, DAX e IBEX) para ver como están bajando los índices en comparación al crack del 2000.
En la gráfica está pintado también el super trend con velas semanales. Os habéis fijado que bien funciona para el plazo medio?
Conclusión: Estamos superando records en cuanto a pérdidas en los principales indicadores.
Sin embargo nunca ha habido caídas tan pronunciadas. Sí que ha habido caídas de un 50%, pero nunca en tan pocos meses. La única escepción ha sido la del crack de 29….
Por otro lado, el crack del 29 estuvo precedida por una gran subida muy muy empinada, cosa que no ha ocurrido esta vez.
Está claro, al final la bolsa se recuperará, el que compre ahora sacará un 100% cuando la bolsa se recupere.
Por otro lado esto puede continuar, y perder un 40% más de lo que ya llevamos, lo que significa casi un 90% de pérdidas sobre el valor actual. Si la situación llega a ese punto, el que compre tan bajo, cuando la bolsa se recupere, habrá ganado un 2000%.
Entonces qué hacer? Por un lado tenemos bajadas record, y por otro lado estas están ocurriendo tan deprisa que no parece que se vayan a frenar así como así.
En mi opinión, lo mejor es hacer lo que ha empezado a hacer Pluto desde el 1 de Octubre con la estrategia de largo plazo con CFDs. Ahora que ha bajado tanto compra, si baja más no pasa nada porque comprará aún más bajo, si sube mejor así habrá ganado. Tengo un post preparado simulando exactamente como podría ir la estrategia.
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Este artículo fue escrito el Viernes, 10 de Octubre del 2008 a las 21:57 y se encuentra en Estrategias, Todas Las Entradas. Puedes realizar un seguimiento a los comentarios a través de un lector RSS 2.0. Escribe un comentario, o pon un trackback desde tu propia página.
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Octubre 11th, 2008 at 20:21
Es muy interesante, pero no coincido 100 %. Es cierto que esto se recuperará. Por su puesto. Eso no quiere decir, que quien compre ahora tenga asegurado que no va a bajar un 40 por ciento más, como bien dices. Sin embargo eso de que ganará 100 por 100 el que compre ahora… no está claro. Tendría que escoger muy bien los valores, y esperar muuuuuuchos años (vamos unos 7-8 o más). Lo que si dudo, es que si esto cae un 40 por ciento más, el que compre en mínimos no creo que llegue a ganar un 2000 por ciento (tendría que vivir muuuuchos años…). Solo un apunte. En febrero, pude leer un buen artículo, donde mostraban la duración en el tiempo de las recuperaciones de los valores tras los grandes CRASH (Incluido el de las puntocom, que fue mucho más leve que lo que viene encima, puesto que no habia gran acople con la economia real). Esa duración iba a ser superior en todos los casos a 3 años, y lo ‘normal era alrededor de 5.
Nota.- Era un análisis de los ‘chartistas’ sobre la bolsa americana. Simplemente trazaba rectas entre niveles iguales desde el año 1925 y ver años en recuperar. Cada uno que lo interprete a su manera.
Un saludo y ánimo que esta situación es de interés…o se os ha complicado mucho el objetivo (recuperación en L) o se os ha puesto de cara (recuperación en V).
ánimo!!!
Octubre 15th, 2008 at 9:37
Sí, claro, cuando digo que se recuperará todo, por supuesto que me refiero esperando el tiempo suficiente, que pueden ser muchos muchos años.
Octubre 15th, 2008 at 17:48
Tengo un par de dudas nuevas respecto a la última consulta que os hice.
La primera es: en el caso que yo quiera sacar los beneficios que obtenga en CFD’s y pasarlos a mi cuenta del banco (solo los beneficios) ¿existe algún tipo de comisión o recargo en CMC Markets? ¿y si saco todo el dinero? ¿Os cobran mantenimiento de cuenta en CMC?
¿Os suena un broker que se llama ecomex? en la CNMV no dicen nada de ellos ni bueno ni malo, aunque esta gente asegura que trabajan con CMC.
Octubre 18th, 2008 at 12:20
Buffett recomienda comprar acciones
El multimillonario estadounidense, Warren Buffett, ha asegurado que seguirá comprando acciones a título personal a pesar de las turbulencias del mercado por que considera es un buen momento para adquirir posiciones a precios atractivos.
En una entrevista concedida a ‘The New York Times’, el inversor ha manifestado cual es la regla por la que se rige a la ahora de invertir: “Una simple regla dicta mi modo de comprar: sé cauto cuando los demás se muestren codiciosos y se codicioso cuando el resto se muestre cauto”.
Por este motivo, Buffett considera que es un buen momento para entrar en el mercado de valores y para aumentar posiciones. Además, el ‘Oráculo de Omaha’ ha vaticinado que a corto plazo las actividades empresariales “vacilarán” y los titulares continuarán siendo “aterradores”. Pero los miedos hacia la prosperidad a largo plazo de la nación “no tienen sentido”.
“Estos negocios posiblemente sufran traspiés en sus ingresos, como pasa siempre, pero la mayor parte de las compañías estarán marcando nuevos récords de beneficios en 5, 10 y 20 años a partir de ahora”, ha asegurado Buffet.
El multimillonario ha añadido que es muy complicado determinar cual será el comportamiento de las bolsas en el corto plazo, aunque ha estimado que es probable que se mueva al alza, ante el sentimiento de que la economía estadounidense vuelva a recuperarse del difícil trance en el que se encuentra. De hecho, Buffett sentenció con su habitual humor que “si esperas al petirrojo, la primavera ya se habrá terminado”.
“No me gusta opinar sobre el mercado financiero, y no tengo idea de lo que hará el mercado a corto plazo. De cualquier manera, yo seguiré la frase que decía un cartel de un restaurante que abrió en el edificio de un banco vacío, y que rezaba: pon tu boca donde estuvo tu dinero. Hoy mi boca y mi dinero dicen acciones”, apostilló Buffett.