Un pilar importante: La inversión a largo plazo

Jueves, 26 de Junio del 2008 por Minerva

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Con motivo de la explicación de Minerva de cómo realizar un flujo correcto y lógico del dinero que nos proporcione un capital realimentado en el tiempo, voy a volver un poco al tema sobre estrategias de largo plazo, ya que desde mi punto de vista esta es una parte fundamental del flujo del dinero que nunca, repito nunca debemos dejar de lado. La razones son sencillas, a lo largo de la vida de una persona es increíble la cantidad de dinero que puede pasar por sus manos, no podemos dejar pasar la oportunidad de invertir-ahorrar una parte de este capital a largo plazo, haciendo que crezca poco a poco sin que nos demos cuenta. En el futuro nos proporcionará una buena base sólida que nos permita vivir con comodidad por ejemplo jubilándonos antes o mejorando nuestra jubilación estatal con más dinero, o incluso dejando de trabajar con 40 o 50 años (lo cual ya entraria en mi idea de millonario, una persona que no tiene por qué trabajar para tener el suficiente dinero como para vivir sin preocupaciones).

La inversión a largo plazo no es algo arriesgado ni complicado, ya que hay posibilidades para cualquier persona independientemente de sus conocimientos, ingresos o tiempo libre, de nuevo un pequeño resúmen de algunas herramientas que nos pueden ayudar…

Fondos de inversión: Solo tenemos que aprender a buscar los adecuados, el riesgo dependerá del tiempo que mantengamos el dinero dentro y del tipo de fondo que sea, existen muchos asesores en sucursales bancarias o asesores independientes (tu propio asesor fiscal por ejemplo) que nos ayudarán a elegir uno que nos venga bien, aunque no lo recomiendo. Siempre que los usemos a muchos años y tengan una buena trayectoria nos conseguirán una buena rentabilidad a nuestro dinero. El usarlos como plan de ahorro es una excelente idea que nos ofrecen muchos bancos (o que podemos hacer nosotros mismos comprando cada mes un par de acciones de fondos que cotizan en bolsa –> ETFs). Para los que no quieren saber nada de acciones son lo mejor, para complemetar sectores que no entendemos o controlamos también.
Bonos privados o del estado: Los primeros siempre que sean de empresas importantes y solidas suelen tener un riesgo bajo, las del estado mucho menor (se sobreentiende paises bastante estables y sin conflictos), aunque dan menos rentabilidad. Aparcar nuestro dinero en estos bonos unos 5 o 10 años es una buena idea, ya que nos proporcinan buenos intereses sin ningún tipo de preocupación. Tenemos un dinero que no necesitamos en un par de años, pues se lo prestamos al estado o a una empresa para que nos pague intereses por él.
Cuentas y planes de ahorro con un interés bueno: Siempre mejor que no hacer nada es conseguir un 4 o un 5% anual. Para ello nos aprovecharemos de ofertas de cambiar de banco para la nomina, abrir una cuenta nueva etc. etc. Nadie puede tener una excusa para este tipo de ahorro. Es más, la mayoria de nuestro dinero que no queremos invertir deberia estar en este tipo de cuentas (como la cuenta de emergencia por ejemplo). Aseguraros de tomar cuentas que no obliguen a tener inmobilizado el dinero.
Inversión a largo plazo en acciones. En uno de los últimos Post expliqué una estrategia buena que realmente funciona obteniendo aproximadamente un 30% anual. Para el que incluso no quiera molestarse tanto en mirar listas de acciones, o realizar un par de compras cada 2 o 3 meses, también tenemos la regla n1 (explicada en varios post: parte1 parte2 parte3 parte4)que suele conseguir en torno al 15% - 20% anual.

Volviendo al tema de regla n1, añadir que ahora estamos de suerte ya que desde hace unas semanas han ampliado las funciones de una página web que a mi me encata para realizar inversiones a largo plazo basadas en regla n1 –> www.stock2own.com

Esta página os facilita enormemente el trabajo de aplicar la estrategia basada en regla n1. En esta página podréis buscar casi cualquier empresa que cotice en bolsa (en la nueva versión incluso empresas europeas) y ver de forma automática en segundos si cumple los criterios de regla n1 para invertir. Es más, si cumple estos criterios la empresa (casi todo “good”) nos calculará un precio adecuado de las acciones (”Sticker Price”) y un precio de oferta de las acciones (”MOS Price”). Solo compraremos empresas que coticen debajo del precio de oferta. En la nueva versión lo bueno es que incluso nos ayuda a ver el momento de comprar acciones. Pinchando en “Technical Indicators” para la empresa en cuestión, nos enseñará los indicadores adecuados para regla n1 (medias, estocástica, MACD). Los observamos un par de dias y en cuanto todos digan comprar (y el precio este por debajo del “MOS price” por supuesto) adquirimos acciones de la empresa y las mantenemos un par de años. Nadie puede equivocarse siguiendo estas sencillas reglas. Además la página actual nos permite guardar carteras de valores para ir observandolas de acuerdo a los criterios de la regla. Y incluso para los vagos vagos, se pueden comprar pdfs con informes exhaustivos de completos sectores de negocios para saber en cada momento donde invertir. (Aunque no lo veo necesario).

Nada un saludo a todos y no descuidéis vuestras inversiones a largo plazo ya que ellas constituyen digamos los cimientos de lo que en un futuro será vuestro gran capital y no dudéis en comentar cualquier duda que os surja respecto a la página web comentada o la aplicación de regla n1.

8 Responses to “Un pilar importante: La inversión a largo plazo”

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miguel plaza Says:
Junio 26th, 2008 at 17:13
bueno, a lo de la inversión a largo plazo, me agrada…. sólo que acá en venezuela se un poco hacerlo en algunos bamco por la sencilla razón del problema de los asalto a los banco seguidamente. ya no hay seguridad en los bancos.. prefiero mil veces invertir en una trnsnacional o una empresa sólida y confiable donde puedas recibir tus prestaciones al final de cada año sin ningun tipo de problema… pero creo que las inversiones a largo plaza son más segura que las de corto plazo.. se podría presentar problemas y derrumbar las aspiraciones del inversionista a corto plazo… es mejor dejar o hacerse esperar que allí esta la ganancia…el querer ser millonario en ocho años tienes que luchar y trabajar mucho además de ser constante en tus planes y esfuerzo… pero todo es posible en la vida. sólo hace falta decision y corage
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dinerofresco Says:
Junio 26th, 2008 at 22:22
Bonos del estado, por lo menos en España, no compensa, ya que el interes es menor que la perdida de poder adquisitivo.

Eso si Bonos de empresas y otros paises es un tema interesante, aunque no haya una clara transparencia de precios.
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barnum Says:
Junio 27th, 2008 at 11:49
Hola Minerva!
he estado probando http://www.stock2own.com y no entiendo una cosa… los tres indicadores que comentas no me salen, bueno, sí salen pero no puedo activarlos.. tengo que darme de alta, puede ser??
Otra cosa, he hecho una prueba con Banc de SAbadell. He de fijarme en las estimaciones a 10 años.. cómo debo leer estos datos
..
El Sticker Price* es 72.34 y el MOS Price** 36.17
El Current Market Price: 33.20 Down

Gracias
4
Pluto Says:
Junio 27th, 2008 at 14:19
Hola barnum,

el link superior “Technical Indicators” solo sale si efectivamente estás registrado (que como es gratis no es ningun problema).

A ver mirando el banco de sabadell o cualquier otra empresa, lo más importante primero es ver si la empresa la podemos clasificar como 100% “Empresa nùmero 1″ y para ello miramos las “Growth rates” (Tasas de crecimiento) que tienen que estar todas o casi todas en verde “good” si no es asi básicamente significa que el banco no ha supuesto una buena inversión en los últimos 10 años (de forma general). El banco lo tiene todo rojo menos el EPS (Earnings per share), muchas veces esto ocurre porque la web no ha conseguido obtener todos los datos del banco de los últimos 10 años (por ejemplo el ROIC está sin rellenar). Si tomamos la decisión de que aunque no esté todo en verde es una buena empresa y queremos invertir…

Miramos el Sticker Price que es un precio aproximado y justo de lo que valdría la empresa en el futuro si más o menos sigue evolucionando como hasta ahora (de ahi la importancia de tener tasas de crecimiento buenas en el pasado para poder hacer una buena aproximación al precio futuro), el MOS no es mas que la mitad del Sticker (llamémoslo precio en oferta) y lo hacemos para saber si ya a dia de hoy se vende barata respecto a las estimaciones de lo que podremos ganar en el futuro. Resumiendo, si la empresa cotiza por debajo del MOS entonces es momento de mirar los indicadores porque es una ganga y está a punto de ocurrir que comience de nuevo su carrera ascendente (porque no eres el único que ve que es una ganga, todos los fondos, inversoras… etc también lo saben) así que ha estar pendiente a los indicadores para la señal de entrada (en unos dias o unas semanas…).

Te recomiendo que leas todos los post comentados sobre regla n1, asi te quedaran todos los parámetros mucho más claros y podrás realizar valoraciones mucho más exactas de las empresas que observes mediante esa web. No tienes que calcular nada a mano por que lo hace la web, pero ayuda mucho a entender que son cada cosa o que representa en la empresa.

Un saludo y te deseo mucho éxito.
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barnum Says:
Junio 28th, 2008 at 13:20
Gracias Pluto. Me lo vuelvo a estudiar… este veranito, tengo trabajo.
6
freedombanker Says:
Julio 1st, 2008 at 1:10
Excelente post, Minerva y Pluto.

Antes que “aparcar” dinero en un bono os recomiendo utilicéis un ETF de Bonos (los hay de Corto, Medio y Largo Plazo).

Además de tener la ventaja de diversificar el riesgo entre muchísimos títulos, los Fondos van escalonando las compras, por lo que cuando hay un movimiento de tasas los valores de los bonos no se resienten tanto, y los rendimientos tampoco quedan fuera de mercado.

Enjoy.

Gustavo.
7
kalma Says:
Julio 1st, 2008 at 1:22
Hola a todos, mis más sinceras felicitaciones a los creadores de este blog.

Minerva, Pluto, hace un par de meses dí con vosotros ya no recuerdo cómo pero buscaba algo similar a lo que estais desarrollando.

Me propuse leer un post cada dia aprox. y finalmente he llegado hasta aquí esta noche.
Supera con creces las expectativas que tenía…y promete mucho más!

Mañana me atrevo a empezar, ya tengo descargada la demo de CMC…y a releer y a releer para refrescar

Que Zeus (o el padre de Minerva) reparta suerte!

Saludos y nos vamos leyendo
8
Carlos Says:
Septiembre 23rd, 2008 at 17:21
Me resultó algo decepcionante encontrar empresas que me proponía la web mágica que comentasteis de “El libro que bate al mercado”, analizadas en stock2own con muy malos indicadores.

¿No es contradictorio? Se supone que si las empresas tienen un buen fundamental y están baratas (te las proponen en la web mágica) deberían tener también un buen fundamental en stock2own, ¿verdad?

Igual fue un caso aislado…