Ser millonario.

Hoy voy a presentar un tema novedoso que no se había tratado en profundidad todavía en el blog, debido a que no habiamos dado la suficiente información básica sobre bolsa, análisis y eso como para que fuera medianamente entendible.

Los CFDs entran a formar parte de los denominados “Derivados”, es decir son productos digamos que inventan las instituciones financieras y que toman como referencia otro producto financiero estandar, a esto le añaden un par de reglas nuevas y crean como si lo dijeramos un nuevo juego financiero que se termina estandarizando. Ejemplos de estos derivados hay muchos, como los futuros de los que ya se ha hablado alguna vez, u otros más complejos como las opciones o warrants (que algún dia comentaremos). Los CFDs (Contratos por diferencia) llevan ya algunos años en el mercado, aunque son relativamente nuevos para paises como España (donde ahora empieza a hablarse de ellos). Fueron inventados por el que hoy es uno de los mayores “Market Maker” del mundo, CMC Markets (Broker del reino unido totalmente especializado en “especulación monetaria” y de CFDS). Su uso está empezando a extenderse como la espuma debido a la multitud de ventajas que conlleva y su facilidad de uso respecto a otros derivados.

¿Qué es un CFD y como funciona?:

Para poner un ejemplo sencillo, un CFD es como si lo dijeramos una especie de apuesta sobre la variación del precio de un producto financiero estándar (el que será su referente o base), este producto puede ser un índice, la acción de una compañía, el precio del barril de petroleo o el cambio dolar euro por poner un ejemplo. Prácticamente cualquier producto estándar que define una variación de precios con el tiempo y que se usa de forma generalizada en todos los mercados internacionales, suele tener un cfd asociado. Es más se puede rizar el rizo y existen incluso cfds de otros derivados, como por ejemplo un cfd de futuros.

El cfd al contrario de otros derivados tiene una regla muy sencilla, “iguala en idéntica proporción al precio del producto de referencia”. De tal forma que por ejemplo si las acciones de Apple están en este determinado momento del dia a 123.48 dolares, el cfd de apple estará en este mismo momento a ese mismo precio. De tal forma que la gráfica de un cfd a lo largo del tiempo iguala idénticamente a la del producto de referencia en cuestión.

Entonces si al final inventamos un producto tan tonto que iguala al otro, ¿por qué usar el cfd y no el producto original?. Pues muy sencillo, por el monton de ventajas con respecto al produto original…

• Las comisiones por operaciones cfds dependiendo del broker suelen ser NULAS, si leeis bien TOTALMENTE NULAS, tu compras y vendes las veces que quieras al cabo del dia y nadie te cobra ninguna comisión por las operaciones. Aunque esto solo es cierto para productos que no están basados en acciones de compañías. Es decir comprar un cfd de un IBEX 35 (gratis), de un Dow Jones (gratis), del precio del barril de petroleo (gratis), de la evolución del sector electrico americano (gratis), del cambio euro/dolar (gratis), de Telefonica (con comisión!). Aun asi las comisiones por cfds sobre acciones son de risa, normalmente un 0.08% del dinero que muevas en la operacion. (Aunque algunos brokers tienen mínimos para acciones en torno a los 8€).

• Operar mediante cfds en lugar de mediante productos estándar abre las puertas al inversor normal a mercados no accesibles de forma sencilla. Ya que un broker cfd permite operar en multitud de mercados internacionales: Japon, Australia, EEUU… y con productos muy variados: Precio del oro, precio de la plata, precio del mais, cambio del Sloty polaco respecto al dolar. Las comisiones no dependen del lugar de la operación. Con lo cual incluso esos 8€ por acciones son válidos en japón y no hay que pagar cuotas extras por usar estos mercados internacionales…

• Tener un broker CFD permite ver en tiempo real cualquier, repito “CUALQUIER” producto financiero del mundo que tenga en oferta y sin cobrar ninguna comisión mensual por ello. De tal forma que en vez de pagar una conexión cara para ver como va el NASDAQ en tiempo real, abro mi broker CFD y veo el tiempo real del NASDAQ (que al final es el mismo que el del cfd porque lo iguala), que me apetece ver como va Endesa o el indice japones en tiempo real a las 4 de la madrugada por que no puedo dormir y me apetece jugar un rato, pues al broker online etc.

• Los brokers de CFDs permiten operar 24 horas al dia, desde el lunes a las 8 de la madrugada, hasta el viernes a las 10 de la noche. Lo cual nos permite operar en pre-market y post-market (periodos de tiempo donde hay pequeño movimiento y permiten aproximar el precio de apertura por ejemplo del dia siguiente).

• Las plataformas de los brokers cfds suelen ser bastante sencillas de usar, pero muy flexibles, permitiendo incluso programar sistemas que realicen órdenes de compra venta de forma automática o realizar análisis técnico directamente sobre el curso en tiempo real. Admiten órdenes avanzadas como: “If done” “One cancel the other” o “Stop Loss garantizado”. Con lo cual podemos anidar órdenes condicionales que automaticamente y sin que estemos delante del ordenador se encarguen de decidir en cada momento si compramos, vendemos, recogemos beneficios, o cortamos pérdidas. Por supuesto no hay comisiones por anular órdenes, cambiarlas…

• Un broker cfd solo nos exigirá tener en cuenta un pequeño margen del total de la operación que realicemos. De tal forma que para operaciones en índices o monedas por ejemplo solo tenemos que aportar un 1% de la operacion, en acciones un 5% etc. Lo cual permite realizar un apalancamiento increible, es decir con solo 1000 euros podriamos realizar en teoria operaciones en el mercado por un valor de 100.000 euros.

• Los cfds permiten jugar “short” o “long” es decir, long es el caso habitual de esperar que un producto financiero suba para vender mas caro que compramos. SHORT es lo contrario: nosotros podemos comenzar vendiendo 100.000 euros de telefonica sin tener siquiera comprado previamente, si el curso se hunde, compramos en el fondo y el broker nos ingresa la diferencia. Con lo cual ganamos tanto si el mercado va hacia arriba como si va hacia abajo, tan solo hay que saber estar en el lado al que va. Las inversiones de operaciones son instantáneas, si llevamos 100 contratos cfds comprados y vemos que estamos equivocados y se está hundiendo el curso, en segundos vendemos 200, con lo cual hemos cerrado la operacion “LONG” de subida y hemos abierto una de bajada (SHORT) por otros 100.

• Los cfds no tienen un minimo de compra, podemos comprar tanto 1 solo cfd como 33 si nos apetece de lo que queramos. No existe el concepto de contratos como en los futuros.

Por supuesto no todo son ventajas, también existen algunas desventajas que pueden y deben ser esquivadas…

• Los cfds están pensados para especular a muy corto plazo, con lo cual, nadie debería mantener operaciones abiertas más de algunas horas o dias. El broker cfd nos cobrará intereses por todo el dinero que tengamos en movimiento por cada dia que pase con la operación abierta, debido a que en el fondo, él nos está prestando todo el dinero que falta hasta la cantidad de la operación. Los costes son alrededor de un 6% anual dividido entre 365 dias y por el numero de dias que llevemos con la operación abierta. Si una operación se abre y se cierra en el mismo dia no hay ningún tipo de comisión. Ejemplo: compro un IBEX 35 completo que me costaría alrededor de 12.000 euros, como yo solo tengo que tener 120 euros en la cuenta, el broker me está poniendo 11.880 euros. Bien si mantengo abierta la operación 3 dias, me descontarán cada dia 12.000 –> 6% = 720 euros que divididos entre 365 dias = 1.97 euros diarios que nos cobrarán por tener la operación abierta.

• El tener un apalancamiento tan grande conlleva un riesgo enorme si no sabemos controlarlo, ya que en un pequeño movimiento del mercado en nuestra contra en una operación valorada en 100.000 euros, podríamos perder 1000 que sería todo nuestro capital para invertir. Asi pues aqui más que nunca el money management es super importante. Que a nadie se le ocurra jugar arriesgando más del 1% de su capital. Si abrís una operación de 10.000 euros y solo tenéis 1000 en la cuenta, cerrad la operación en cuanto esos 10.000 euros hayan perdido 10 y asumid las pérdidas.

• Hay que tener una gran paciencia , tiempo y nervios de acero para estar jugando con el monitor delante viendo como los cursos y las gráficas cambian por segundos en tiempo real, no todo el mundo puede resistir tanta tensión. Incluso el dinero de la cuenta varia a la vez que todas nuestras operaciones abiertas.

Si miramos por detrás del telón, en realidad, cuando nosotros compramos o vendemos un cfd de lo que sea, el broker compra o vende en el mercado normal el producto financiero en tiempo real, con lo cual a el le da igual lo que haga el producto luego, él ya está asegurado contra lo que pueda pasar. Por supuesto, si el mercado se mueve en nuestra contra, el broker cerrará nuestra operación automáticamente y sin nuestro permiso en el momento que nuestras pérdidas sean iguales a el total de nuestra cuenta (nuestro máximo margen posible). (Cosa que no debería pasar nunca si ponemos los stop loss adecuados). El broker por supuesto se lleva también tajada en el spread (diferencia entre el precio de compra y venta), con lo cual a él le interesa que operemos mucho por que él gana más. En ciertos productos como los índices el spread es fijo y situado a dos puntos. Es decir, siempre se compra 1 punto por encima del precio actual y siempre se vende 1 punto por debajo del precio actual.

Bien espero que con esta pequeña introducción os quede a todos una idea de como funcionan los cfds. No dudéis en preguntar si tenéis alguna duda y si sé la respuesta os lo explico o intento enterarme de la respuesta. Yo por mi parte y si soy sincero estoy super emocionado con este producto, es de lo mejor que he probado, hace un par de semanas abrí una cuenta con CMC Markets para probar (ya que no voy a explicar nada sin haberlo hecho yo mismo antes, no sería muy lógico) y llevo ya operando algunos dias. En uno de los siguientes artículos tendréis un informe pormenorizado con todas mis operaciones, resultados, ganancias, pérdidas, método empleado etc etc. Solo os adelanto que porcentajes de performance en torno al 2% de media diaria (no me he equivocado al escribir diaria) son realmente posibles sin muchas complicaciones ni riesgo.

Un saludos a todos.

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